字少佑，一字晋生。武进人。早年毕业于法国炮兵工程专科学校。第一次世界大战爆发后，曾加入法国军队任军事教练，后任中国观战军事委员会副官兼驻法国公使馆参赞。第一次世界大战结束后，出席巴黎和会任中国代表秘书，不久调任国际联盟行政委员会中国代表办事处航空军事专门委员。巴黎和会结束回国，任东三省巡阅使署外交处长。与觊觎我东北领土的日本军国主义交涉斡旋，深为张作霖、张学良所倚重。1926年安国军总司令部在北京成立，任外交处长，听从张作霖“反共讨赤”。次年国民革命军向北挺进，北京政府面临崩溃，张作霖为维持其军阀统治，向国际反苏阵线的列强讨好，派吴晋以安国军特使的身份，屡次向英国公使蓝普森表示，不惜“破裂与俄国的关系”，求得英帝的好感。1927年4月，听从英美的策划，查抄苏联大使馆，逮捕了李大钊、路友于等革命党人30余名，后李大钊被张作霖杀害。吴晋被张作霖提升为安国军外交部次长兼情报局局长。

　　1928年安国军被蒋介石打败，他随奉军退至东北。奉军归顺南京国民政府后，历任东北边防军司令部长官公署顾问、欧美研究投资开发东三省实业全权代表等职。“西安事变”后，闻张学良被软禁，他颇为不满，曾一度串连东北军与国民军对立，险遭特务暗杀。后避居香港不问世事，1948年患脑溢血去世。